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上半年私募八大策略排行榜新鲜出炉!绩优私募

发布时间:2019-08-29 14:29 点击次数:

  2019年上半年市场走势波澜起伏。在外部关系关系缓和,以及国内逆周期调节政策加码的背景下,前4个月A股市场出现明的估值修复走势,迎来一波强势反弹。4月末开始,A股面临国内宏观政策微调,以及外部关系趋于紧张,再度出现调整。在6月末G20会谈取得积极进展后,市场风险偏好重新趋于稳定。

  上半年A股市值增加超过10万亿元,上证50指数上半年上涨27.80%涨幅领先。食品饮料、农林牧渔、非银金融、家用电器、计算机等行业获市场资金一致认可,在各大行业板块中涨幅居前,其中食品饮料板块上半年上涨64.48%,贵州不仅股价突破千元,股价涨幅也是高达69.52%,远超同期各大市场指数。

  2019年上半年中国对冲基金策略分类收益排行榜正式发布,据私募排排网数据中心统计,总共有11762只成立满6个月的中国对冲基金产品纳入私募排排网统计排名,八大策略平均收益11.58%。从各个策略整体表现情况来看,八大策略在上半年份均取得正的平均收益,受益于股市的上涨,股票策略平均收益18.30%夺冠,事件驱动策略次之。经济短期企稳上行,企业融资需求回升,对利率债资产形成调整压力,而股市等风险资产的上涨使得资金流出债市,上半年固定收益策略平均收益3.95%,垫底八大策略。

  私募排排网点评:据私募排排网数据中心不完全统计,2019年上半年共有7292只成立时间满6个月且有业绩记录的股票策略对冲基金产品纳入排名统计,平均收益录得18.30%,领先八大策略;首尾收益率相差高达455.01%。6524只股票策略产品实现正回报,比例为89.47%,其中收益实现翻倍的产品48只;收益在50%以上的有374只,收益在30%以上的有1484只。股票策略中,10.53%的产品亏损,其中179只产品收益在-10%以下,其中22只产品收益在-30%以下。

  相对于稳健性的金智系列,斌诺资产启航系列产品属于进取型风格,尤其“斌诺启航2号”在上半年全面投资覆盖5G、养殖、稀土、黄金等牛股迭出的行业,加上择时一直是斌诺资产团队的强项,所以上半年取得非常亮眼的的投资收益。

  对于下半年行情,斌诺资产认为下半年仍然有结构性投资机会,也是投资者上车窗口期,公司对下半年继续获得盈利充满信心。

  天戈投资产品在今年上半年取得较好的业绩主要得益于去年四季度坚持在熊市末期敢于重仓的投资思路,较好把握了今年一季度全面反弹的机会,精选重点投资主题和个股,减少交易并相对集中持股,在二季度,预判市场调整,天戈产品保持了相对轻仓操作,回避了市场下跌对产品净值的冲击。

  综合分析,天戈投资认为下半年A股市场较难出现趋势性行情,扩容加速、暴雷增加等因素将会限制市场风险偏好的提升,但在流动性相对宽松、A股中长期配置价值提升的大背景下,一些结构性的投资机会仍然比较丰富,关注基本面有效改善以及业绩明显增长的行业公司,看好自主可控、科技创新、新兴消费等主题。

  八阳资产年初结合去年底国家一些货币政策的转变,判断今年行情会走好,积极对券商、金融科技、5G、自主可控龙头、氢能源品种集中投资,市场好转,因此取得不错收益。狗万体育平台

  赛亚资本坚定看好中国市场,坚定看好中国14亿人的刚性需求存在。自2016年来,赛亚资本一直坚定持有高成长价值股,并满仓运行,高成长企业基本面持续爆发推动股价上涨,基金净值同步爆发式上涨。

  敏行系列交易核心是通过投资优质成长类股票,长期坚定持有并稳定增值。上半年主要布局于消费、医药、科技及非银板块中,并且不断优化调整持仓,从而资产稳定增值。

  正帆投资对中长期走势持偏乐观的态度,认为股市可能走出阶段性的行情机会,但相对难以把握,持仓应谨慎,高点不宜期望太高,后期应在价值与成长间均衡布局。

  私募排排网点评:据私募排排网数据中心统计,2019年上半年纳入统计排名且成立时间满6个月的基金组管理期货策略产品共有772只,平均收益录得9.25%,首尾收益相差166.62%。正收益方面,592只产品获得正收益,占总数的76.68%。从收益区间来看,收益在30%以上的产品64只;268只产品收益率在10%以上;负收益方面,132只产品收益在-1%以下,其中33只产品收益在-10%以下。

  今年上半年国内股票市场行情稍有好转又向下探底,叠加MY冲突及宏观经济下行,期货市场上的化工板块暴跌。同时,因外力及其他因素影响,铁矿石也是创出了历史性新高,凭借量化程序化的交易方式,大凡投资在市场上取得了较好的成绩。

  下半年经济形势好转、贸易冲突缓和及新的交易品种上市,大凡投资认为在期货市场上会有更多的行情和机会裸露出来,凭借量化优势将持续稳健的在市场上赚取收益。

  玉数投资在核心团队丰富的海外经验和模型基础上,结合国内市场的特点开发短线但具有一定市场容量的期货策略,利用机器学习进行数据挖掘,对股指和商品期货进行短线多空交易。今年市场波动放大,股指期货逐渐放开,非常适合该策略。

  浙江紫熙投资上半年的收益主要是通过基本面和技术面结合的方式,做到了黄金和铁矿的行情。

  股票:指数在科创板的分流影响下,维持弱势震荡行情,等待行情选择方向突破。

  商品:农业品在通胀预期的背景和天气因素影响下,未来可能会有大的趋势机会,工业品维持分化局面。

  今年以来股指波动加大,商品市场3月底也开始出现了较好的趋势方向,为均成资产的CTA策略带来了不错的收益。

  “浙江和熙逸辰涵婧稳健”是依靠量化程序化策略获取长期稳定收益的产品。通过使用多策略对多市场各个品种进行全方位立体布局,以期捕捉到金融市场各类投资机会,并达到足够的分散性以降低系统性风险。

  2019年上半年股指期货行情较好,商品期货各个版块轮动均出现较好行情。后市各类资产有望维持较高波动率,全品种布局可捕捉各类机会。

  量金优利CTA7号采用期指量化复合增强策略,通过自主研发的量化交易、风控平台运行,追求风险可控下更高性价比的收益。策略包括期指量化、风格套利和现金管理等。今年市场波动率显著放大,股指期货不断“松绑”都为策略运行创造了良好的环境。量金资产量化团队判断受宏观事件冲击,波动率将更高概率重回高位,流动性也会不断改善,将更有利于该产品的收益表现。

  私募排排网点评:据私募排排网数据中心不完全统计,2019年上半年总共有428只成立时间满6个月并且有业绩记录的组合基金策略对冲基金产品纳入排名统计,平均收益录得11.94%,首尾收益相差115.45%。从收益区间来看,收益在10%以上的产品有227只;负收益方面,6只产品收益在-10%以下。

  “来兴母星FOF”在2019年上半年取得良好收益,原因主要是在2018年底,大盘指数2500点以下时,全力投向纯多头产品,并在4月中旬大盘指数在3200点以上时,进行轻仓运行。当大盘暴跌400点时,来兴投资又在5月下旬2850点进行了多头仓位,使得净值总体继续走高。

  展望后市,来兴投资继续看好有核心竞争力的上市公司,预计大盘指数总体平稳运行。

  2019年以来,基于市场整体的估值底、宏观层面的政策底以及业绩层面的阶段性利空出尽,秉怀资产积极配置,抓住了市场机会。进入四月份以来,随着市场的大幅反弹进入中性区域,经济增长继续下滑,CPI有所抬头,秉怀资产研判指数层面机会不再明显,配置上将重心转移至行业与个股层面,着重关注因MY战有政策预期、受益于通胀,估值合理、业绩增速较高且确定性较强的相关板块,深挖个股,在五月份、六月份取得大幅跑赢沪深300指数的优异业绩

  秉怀资产预计下半年在逆周期调节政策托底下,经济将逐渐改善,公司会继续将重点放在个股精选上,创造alpha。

  “希瓦小牛FOF精选”主投产品为希瓦小牛系列基金,上半年受益于所投产品良好表现,小牛FOF精选实现较高收益。所投产品策略核心为“价值选股,逆向投资,择时对冲,波动降本”,选取基本面良好,成长性俱佳的公司长期持有,辅以趋势交易及日内交易,实现波动降本。

  对于未来市场,希瓦资产判断市场将继续在2800-3100点位置震荡整理,等待经济数据进一步验证。

  私募排排网点评:据私募排排网数据中心不完全统计,今年以来共有480只成立时间满6个月的相对价值策略对冲基金产品纳入排名统计,平均收益率录得8.87%,首尾收益相差98.42%;其中正回报的产品有423只,占总数的88.13%;收益在10%以上的产品139只。负收益方面,5只产品收益率在-10%以下。

  天瓴投资上榜产品主要是采用了多市场、多品种、多策略的交易体系。其中包括多因子量化选股及日内T+0策略,以及一些另类数据的应用,通过择时对冲有效控制回撤,加上最终的执行优化、积极参与网下打新等增强产品收益。

  恩泉资产今年取得比较好的业绩主要是贯彻执行“攻守平衡”的投资原则。其中今年1-3月份偏进攻为主,4-6月份偏防守为主。攻守平衡避免客户资产大起大落,4月份之后指数大幅回落,而恩泉资产回撤很低。此外,恩泉资产今年的量化对冲策略里放弃了买入任何股票,而专注期权的多策略,发挥量化择时优势与期权策略保护,使得业绩曲线更平顺一些。

  “因诺天跃”是因诺资产混合策略产品,属于公司的中低风险产品线,运作基于人工智能的Alpha策略。因诺(上海)资产介绍,2019年上半年超额收益水平远超前两年,主要是由于市场大幅波动带来的,无法长期持续,但在下半年仍有可能高于往年。

  私募排排网点评:据私募排排网数据中心不完全统计,2019年上半年总共有1157只成立时间满6个月的复合策略对冲基金纳入统计,它们的平均收益率为11.92%,首尾收益相差达390.35%。从收益区间来看,收益率在10%以上的有489只,收益在30%以上的产品共有105只,正收益占比84.70%;负收益方面,收益在-10%以下的产品有25只。

  恒欧资产上半年收益主要得益于上半年对股指期货和螺纹钢的买入投资,在高位及时获利了结,获得优秀业绩。

  展望下半年,恒欧资产将继续对股指、螺纹钢和贵金属展开中长期跟踪,及时把握入市时机。

  上榜产品“图斯荧皎11号”是复合型策略,包含类固定收益、股票、期货三类,配置比例基于估值和风险收益比等因素在三类资产之间动态调整。上半年的高收益债市场和股票市场为产品贡献了大量收益,但市场之间的轮动随时在进行,图斯投资认为下半年的市场波动性依旧存在,各类资产收益继续轮动,接下来国内金融市场注定蓬勃向上,图斯投资未来半年仍信心满满。

  迎水投资坚持对基本面的深入分析,理解标的的长周期成长性,特别是业务的确定性,自产品成立以来一直重仓金融、白酒、消费等核心资产,并通过股票网下打新、可转债网下打新增强收益。

  展望下半年,迎水投资仍然相信中国经济的韧性和消费升级的潜力。目前A股估值仍处于合理偏低的位置,即使中途股价出现一定波动,长期收益依然可期。

  私募排排网点评:据私募排排网数据中心不完全统计,今年以来总共有214只成立满6个月的宏观策略对冲基金纳入统计排名,平均收益录得10.82%。正收益方面,有154只产品实现正回报,占总数的71.96%。其中收益在10%以上的有103只。60只宏观策略产品在上半年录得负收益,18只产品收益在-10%以下。

  雄愉投资在2018年底-2019年初分析认为国家出台的一系列政策已然说明权益类市场不再是单纯的一个金融市场,而是关乎着未来经济转型和科技技术崛起的一个重要手段,所以公司及时进场进行布局,主要布局了券商板块和科技技术以及科技衍生类的板块,给投资者带来的丰厚的利润。之后在3100-3200点附近进行了减仓和清仓,截至目前,雄愉投资的仓位也是比较低的。

  对于下半年,雄愉投资认为经济基本面正在面临转型和改变,再叠加MY战的因素,投资者市场情绪还是比较低落的。后半年是经济拐点的到来和市场情绪的修复,这个过程比较复杂也比较难熬,指数很可能会是区间震荡,按目前的情况市场出现大幅上涨是很难的,但是已经有部分资金在布局一些优质的低估值标的。但放长周期来看,未来5-10年会是权益类市场的丰收年,公司会坚定看多做多中国。

  “狐尾松二期”在上半年取得良好收益的原因主要在2018年底股票市场创新低的过程中,逐渐减少了固定收益类标的的配置,增加权益类及可转换债券的配置。在股票权益市场有较大反弹后适当降低了权益类资产的配置,同时减少风险资产的配置比例。

  展望后市,经过二季度以来权益市场的调整,狐尾松资产总体较为看好股票权益市场在下半年的机会。

  海钦资产采取宏观周期下的股债转换配置策略,力求实现低风险下的高收益,公司内在价值受宏观影响远大于自身经营。2019年上半年,“海钦2号”采取了偏股类的可转债策略。

  对于2019年下半年的市场走势,海钦2号”保持宏观谨慎的判断,产品的收益依然是首先控制本金的风险,然后再此基础上谋求更高的收益。

  私募排排网点评:据私募排排网数据中心不完全统计,今年以来共有1327只成立时间满6个月的固定收益策略对冲基金纳入统计排名,平均收益率3.95%。多达1212只固定收益产品实现正回报,占比91.33%。125只产品收益率在10%以上;负收益方面,76只产品收益率在-1%以下,收益在-10%以下的产品有10只。

  创兆投资上半年取得收益主要来源于公司运用多品种债券交易的复合策略,精准把握被低估的可转债、可交换债,通过日内交易获取稳定收益,同时合理搭配久期较短的信用债,来丰富投资品种,为投资者带来收益率和风险的平衡。

  创兆投资认为市场环境逐步修复,稳中向好,两款产品将延续现有策略,跟随市场调整各债券品种仓位,争取为投资者在安全的基础上带来更高的收益。

  私募排排网点评:据私募排排网数据中心不完全统计,今年以来总共有92只成立时间满6个月的事件驱动策略产品纳入排名统计,平均收益24.59%,首尾收益相差112.72%。2019年上半年共有85.87%的事件驱动策略产品赚钱。负收益方面,13只产品亏损。

  “岳瀚定增宝1号”采用事件驱动策略,重点布局国家政策鼓励支持的高端装备方向。重点布局的标的受益于国家产业政策,预期基本面会有比较大的改善,而另一方面,上交所今年力推科创板,产品所选标的质地优良,在相应细分行业材料技术领先,公司估值也随之有所提升。返回搜狐,查看更多